ค่าเฉลี่ย ผลตอบแทนจาก หุ้น ตัวเลือก

ผลตอบแทนเฉลี่ยคือค่าเฉลี่ยทางคณิตศาสตร์ที่เรียบง่ายของชุดผลลัพธ์ที่สร้างขึ้นในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ผลตอบแทนเฉลี่ยจะคำนวณในลักษณะเดียวกับที่คำนวณค่าเฉลี่ยอย่างง่ายสำหรับชุดตัวเลขใด ๆ ที่มีการบวกตัวเลขเข้าด้วยกันเป็นผลรวมเดี่ยวและผลรวมจะหารด้วยจำนวนของตัวเลขในชุด มีผลตอบแทนหลายอย่างที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) และอัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE) การย้อนกลับเฉลี่ยลดลงตัวอย่างหนึ่งของผลตอบแทนเฉลี่ยคือค่าเฉลี่ยทางคณิตศาสตร์ที่เรียบง่าย ตัวอย่างเช่นสมมติว่าการลงทุนมีผลตอบแทนต่อปีต่อไปในช่วงห้าปีเต็ม: 10, 15, 10, 0 และ 5 ในการคำนวณผลตอบแทนโดยเฉลี่ยสำหรับการลงทุนในช่วงห้าปีนี้จะมีการเพิ่มผลตอบแทนประจำปีห้าครั้ง ร่วมกันแล้วหารด้วย 5 ซึ่งจะสร้างผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีเป็น 8. ในธุรกิจมีสามวิธีหลักในการคำนวณผลตอบแทน วิธีเดียวคือมีสูตรการเติบโตแบบง่ายๆซึ่งผลตอบแทนจากการลงทุนนั้นเป็นหน้าที่ของการเจริญเติบโต ROA และ ROE อีก 2 มาตรการให้ผลตอบแทนมากกว่าการเติบโต อัตราการเจริญเติบโตที่เรียบง่ายเป็นหน้าที่ของค่านิยมในอดีตและปัจจุบัน คำนวณโดยการลบมูลค่าที่ผ่านมาออกจากมูลค่าปัจจุบันและหารด้วยค่าที่ผ่านมา สูตรคือ: (ปัจจุบัน - อดีต) อดีต ตัวอย่างเช่นหากคุณลงทุน 10,000 ใน บริษัท และราคาหุ้นเพิ่มขึ้นจาก 50 เป็น 100 ผลตอบแทนสามารถคำนวณได้โดยการคำนวณความแตกต่างระหว่าง 100 และ 50 และหารด้วย 50 คำตอบคือ 100 ซึ่งหมายความว่าขณะนี้คุณมี 20,000 . ผลตอบแทนเฉลี่ยของสินทรัพย์และอัตราผลตอบแทนของส่วนของผู้ถือหุ้น ROA หมายถึงผลตอบแทนจากสินทรัพย์เฉลี่ยและอัตราผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) เป็นส่วนหนึ่งของอัตรากำไรและการหมุนเวียนของสินทรัพย์ อัตราผลตอบแทนของสินทรัพย์เป็นทั้งความสามารถในการทำกำไรและประสิทธิภาพ ROA คำนวณโดยการหารกำไรสุทธิตามสินทรัพย์รวมถัวเฉลี่ย ตัวอย่างเช่นสมมติว่ารายได้สุทธิของ บริษัท A เติบโตจาก 1 ล้านเป็น 2 ล้านในขณะที่สินทรัพย์เติบโตจาก 10 ล้านเป็น 100 ล้าน การใช้สูตรการเติบโตพื้นฐานเรารู้ว่ารายได้สุทธิเพิ่มขึ้น 100 ในขณะที่สินทรัพย์เพิ่มขึ้น 1000 ซึ่งอาจฟังดูดี แต่ผลตอบแทนจากสินทรัพย์เพียง 3.6 ROE คำนวณจากการหารกำไรสุทธิตามส่วนของผู้ถือหุ้น เป็นการวัดประสิทธิภาพของสินทรัพย์และระดับที่ บริษัท ใช้หนี้สินในการชำระค่าสินทรัพย์ ตัวอย่างเช่นถ้า บริษัท A มีส่วนของผู้ถือหุ้น 1 ล้านบาทต่อปีและ 10 ล้านบาทต่อไปหมายความว่า ROE คำนวณโดยการหาร 2 ล้านโดยเฉลี่ย 1 ล้านบาทและ 10 ล้านบาทหรือ 5.5 คำตอบคือ 36. Average Market Returns ผลตอบแทนเฉลี่ยคือค่าเฉลี่ยทางคณิตศาสตร์ที่เรียบง่ายของชุดผลลัพธ์ที่สร้างขึ้นในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ผลตอบแทนเฉลี่ยจะคำนวณในลักษณะเดียวกับที่คำนวณค่าเฉลี่ยอย่างง่ายสำหรับชุดตัวเลขใด ๆ ที่มีการบวกตัวเลขเข้าด้วยกันเป็นผลรวมเดี่ยวและผลรวมจะหารด้วยจำนวนของตัวเลขในชุด ตัวอย่างเช่นสมมติว่าการลงทุนมีผลตอบแทนต่อปีต่อไปในช่วงห้าปีเต็ม: 10, 15, 10, 0 และ 5 เพื่อคำนวณผลตอบแทนเฉลี่ยสำหรับการลงทุนในช่วงห้าปีนี้ผลตอบแทนประจำปีห้าจะ เพิ่มเข้าด้วยกันและหารด้วยห้า นี่คือผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีของ 8. การแสวงหาผลตอบแทนโดยเฉลี่ยแทนที่จะพยายามเอาชนะตลาดเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่แนะนำอย่างกว้างขวาง ดีอธิบายว่าทำไมนี้เป็นกรณีในส่วนหลัง, ประสิทธิภาพตลาดทุน ตอนนี้สมมติว่าคุณต้องการทำตามคำแนะนำนี้และหาผลตอบแทนโดยเฉลี่ย คุณจะทำอย่างไรก่อนอื่นคุณต้องกำหนดค่าเฉลี่ยที่ youre พยายามบรรลุ ในการทำเช่นนี้คุณจำเป็นต้องค้นหาดัชนีที่เป็นผลงานของหลักทรัพย์ที่เลียนแบบส่วนของตลาดที่คุณจะลงทุนหาก youre ลงทุนใน SampP 500 ทั้งหมดดัชนี SampP 500 จะบอกคุณว่าส่วนใดของ ตลาดได้ดำเนินการในช่วงเวลาที่กำหนด เมื่อวันที่ 3 กรกฎาคม พ. ศ. 2427 บริษัท Dow Jones ได้เผยแพร่ดัชนีเฉลี่ยสต็อกแรก ก่อตั้งขึ้นในปีพ. ศ. 2425 โดย Charles Dow, Edward Jones และ Charles Bergstresser, คำสั่งของ Dow Jones amp Company ได้ให้ค่าเฉลี่ยสต็อกที่ใช้งานง่ายสำหรับนักลงทุนรายวัน เริ่มต้นด้วยดัชนีแรกในปีพ. ศ. 2427 ดาวโจนส์ได้เผยแพร่ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average - DJIA) ที่รู้จักกันดีในชื่อ The Dow ในปีพ. ศ. 2439 ดาวโจนส์ประกอบด้วยหุ้นที่สำคัญที่สุดจำนวน 30 หุ้นในสหรัฐและเป็น หนึ่งในดัชนีที่ใช้กันมากที่สุดใน Wall Street พร้อมกับ DJIA, Standard Poors 500 เป็นหนึ่งในดัชนีที่รู้จักกันดีที่สุดในโลกและเป็นมาตรฐานที่ใช้บ่อยที่สุดสำหรับการลงทุนในตลาดหุ้น . ดัชนีหุ้นอื่น ๆ ได้แก่ DJ Wilshire 5000 (ตลาดหุ้นทั้งหมด) MSCI EAFE (หุ้นต่างประเทศ) และ Barclays US Aggregate Bond Index (ตลาดตราสารหนี้รวม) ในทางเทคนิคคุณไม่สามารถลงทุนในดัชนีได้ แต่ดัชนีกองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ขึ้นอยู่กับดัชนี) ช่วยให้สามารถลงทุนในหลักทรัพย์ที่เป็นตัวแทนของกลุ่มตลาดกว้างหรือในตลาดรวม ผลตอบแทนเฉลี่ยสามารถกำหนดได้กว้างหรือแคบมากขึ้น ผลตอบแทนโดยเฉลี่ยสำหรับ SampP 500 จะแตกต่างจากผลตอบแทนโดยเฉลี่ยสำหรับหุ้นเทคโนโลยี ในทำนองเดียวกันผลตอบแทนโดยเฉลี่ยสำหรับตลาดตราสารหนี้รวมจะแตกต่างจากผลตอบแทนโดยเฉลี่ยของธนบัตรของสหรัฐฯ ระยะเวลาที่พิจารณายังส่งผลต่อค่าเฉลี่ย ตัวอย่างเช่นในขณะที่หุ้นคืนค่าเฉลี่ย 11.31 จากปีพ. ศ. 2471 ถึงปีพ. ศ. 2553 จะมีค่าเฉลี่ย 3.54 จากปีพ. ศ. 2544 ถึงปี 2553 การลงทุนในดัชนีคือรูปแบบของการลงทุนแบบพาสซีฟที่มีเป้าหมายเพื่อสร้างอัตราผลตอบแทนเช่นเดียวกับดัชนีตลาด ไม่ว่าผลตอบแทนจะต่ำหรือสูงแค่ไหน นักลงทุนที่ใช้ดัชนีการลงทุนพยายามที่จะทำซ้ำประสิทธิภาพของดัชนีที่เฉพาะเจาะจงโดยทั่วไปคือดัชนีตราสารทุนหรือตราสารหนี้โดยการซื้อหุ้นของยานพาหนะการลงทุนเช่นกองทุนดัชนีหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ติดตามผลการดำเนินงานของดัชนีเหล่านี้อย่างใกล้ชิด ผู้ลงทุนในดัชนีเริ่มอ่อนแอกับการบริหารจัดการการลงทุนที่แข็งขันเพราะเชื่อว่าเป็นไปไม่ได้ที่จะเอาชนะตลาดได้เมื่อต้องคำนึงถึงต้นทุนการซื้อขายและภาษี เนื่องจากการลงทุนในดัชนีมีความว่องไวค่อนข้างปกติกองทุนดัชนีมักจะมีค่าธรรมเนียมการจัดการและค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าเงินที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน กิจกรรมการค้าที่ลดลงอาจส่งผลให้เกิดการจัดเก็บภาษีที่ดีขึ้นสำหรับกองทุนดัชนีเมื่อเทียบกับเงินที่ได้รับการจัดการอย่างแข็งขัน มันยากที่จะเชื่อว่าดัชนีได้รับรอบน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของประวัติศาสตร์ของตลาดหุ้น ในส่วนนี้เราจะดูประวัติความเป็นมาของยานพาหนะการลงทุนเหล่านี้ ไม่ใช่เรื่องแปลกสำหรับคนที่พูดถึงตลาดราวกับว่ามีความหมายทั่วไปสำหรับคำนี้ แต่ในความเป็นจริงดัชนีจำนวนมากของกลุ่มที่แตกต่างกันของตลาดไม่ได้เสมอย้ายควบคู่ หากเป็นเช่นนั้นจะไม่มีเหตุผลใดที่จะมีดัชนีหลายรายการ การทำความเข้าใจเกี่ยวกับการสร้างดัชนีและความแตกต่างเหล่านี้จะทำให้คุณเข้าใจถึงการเคลื่อนไหวประจำวันในตลาดได้อย่างชัดเจน ที่นี่เปรียบเทียบและคัดค้านดัชนีตลาดหลักเพื่อให้ในครั้งต่อไปที่คุณได้ยินว่าใครบางคนอ้างถึงตลาดคุณจะเข้าใจได้ดีขึ้นว่าพวกเขามีความหมายอย่างไร ดาวโจนส์หากคุณถามนักลงทุนว่าตลาดกำลังทำอะไรอยู่คุณอาจได้รับคำตอบจาก Dow ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) เป็นดัชนีที่เก่าแก่และมีชื่อเสียงมากที่สุดแห่งหนึ่งในโลก ประกอบด้วยหุ้นของ 30 บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดและมีอิทธิพลมากที่สุดในโลก DJIA คืออะไรที่รู้จักกันในชื่อดัชนีราคาตลาด (weig hted index) เดิมคำนวณโดยการเพิ่มราคาต่อหุ้นของหุ้นของแต่ละ บริษัท ในดัชนีและหารผลรวมนี้ตามจำนวน บริษัท - thats ทำไมเรียกว่าค่าเฉลี่ย แต่น่าเสียดายที่มันไม่ง่ายที่จะคำนวณนี้ ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาการแยกสต็อก spin-offs และเหตุการณ์อื่น ๆ ได้ก่อให้เกิดการเปลี่ยนแปลงตัวหาร ทำให้น้อยมาก (น้อยกว่า 0.2) DJIA แสดงถึงประมาณหนึ่งในสี่ของมูลค่าของตลาดหุ้นสหรัฐฯทั้งมวล แต่การเปลี่ยนแปลงร้อยละของดาวโจนส์ไม่ควรตีความว่าเป็นข้อบ่งชี้แน่ชัดว่าตลาดทั้งหมดลดลงตามเปอร์เซ็นต์เดียวกัน เนื่องจากฟังก์ชัน Dows มีราคาถ่วงน้ำหนัก ปัญหาพื้นฐานคือการเปลี่ยนแปลงราคา 120 หุ้นในดัชนีจะมีผลเช่นเดียวกับ DJIA เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้น 20 หุ้นแม้ว่าหุ้นหนึ่งหุ้นมีการเปลี่ยนแปลงโดย 0.8 และอีกส่วนหนึ่งเป็น 5. การเปลี่ยนแปลงใน Dow หมายถึงการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับรายได้และความเสี่ยงของ บริษัท ขนาดใหญ่ที่รวมอยู่ในค่าเฉลี่ย เนื่องจากทัศนคติทั่วไปเกี่ยวกับหุ้นขนาดใหญ่มักแตกต่างจากทัศนคติต่อหุ้นขนาดเล็กหุ้นต่างประเทศหรือหุ้นเทคโนโลยี Dow จึงไม่ควรนำมาใช้เพื่อแสดงความเชื่อมั่นในส่วนอื่น ๆ ของตลาด ในทางกลับกันเนื่องจากดาวโจนส์ประกอบด้วย บริษัท ที่มีชื่อเสียงมากที่สุดแห่งหนึ่งในสหรัฐอเมริกาการชิงช้าขนาดใหญ่ในดัชนีนี้มักสอดคล้องกับการเคลื่อนไหวของตลาดทั้งหมดแม้ว่าจะไม่จำเป็นต้องอยู่ในระดับเดียวกันก็ตาม (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับดัชนีนี้โปรดดูการคำนวณค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์) The SampP 500 เมื่อนักลงทุนกล่าวว่าพอร์ตการลงทุนของพวกเขาได้ตีตลาดโดยทั่วไปหมายถึงผลการดำเนินงานของ SampP 500 The Standard amp Poors 500 Stock Index เป็นดัชนีที่มีขนาดใหญ่และมีความหลากหลายมากกว่า DJIA สร้างขึ้นจาก 500 หุ้นที่มีการซื้อขายกันอย่างแพร่หลายมากที่สุดในสหรัฐอเมริกาโดยคิดเป็นประมาณ 70 ของมูลค่ารวมของตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยทั่วไปดัชนี SampP 500 จะบ่งบอกถึงการเคลื่อนไหวในตลาดสหรัฐฯโดยรวม เนื่องจากดัชนี SampP 500 มีการถ่วงน้ำหนักตามตลาด (หรือที่เรียกว่าการถ่วงน้ำหนักด้วยตัวพิมพ์ใหญ่) หุ้นในดัชนีทั้งหมดจะแสดงตามสัดส่วนมูลค่าตลาดรวม กล่าวอีกนัยหนึ่งถ้ามูลค่าตลาดรวมของ 500 บริษัท ทั้งหมดใน SampP 500 ลดลง 10 มูลค่าของดัชนีก็ลดลง 10 โดยการเคลื่อนไหว 10 ครั้งในหุ้นทั้งหมดใน DJIA ตรงกันข้ามไม่จำเป็นต้องทำให้เกิด 10 การเปลี่ยนแปลงในดัชนี หลายคนพิจารณาการถ่วงน้ำหนักในตลาดที่ใช้ใน SampP 500 เพื่อเป็นตัวชี้วัดที่ดีขึ้นของการเคลื่อนไหวของตลาดเนื่องจากพอร์ตการลงทุนสองพอร์ตสามารถเปรียบเทียบได้ง่ายเมื่อการเปลี่ยนแปลงมีการวัดเป็นเปอร์เซ็นต์แทนที่จะเป็นจำนวนเงิน (เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดดูที่ Market Capitalization Defined และค่าของ SampP 500 คำนวณ) ดัชนี SampP 500 ประกอบด้วย บริษัท ในหลากหลายสาขาเช่นพลังงานอุตสาหกรรมเทคโนโลยีสารสนเทศสุขภาพการคลังการเงินและวัตถุดิบหลักของผู้บริโภค Wilshire 5000 The Wilshire 5000 บางครั้งเรียกว่าดัชนีตลาดหุ้นทั้งหมดหรือดัชนีตลาดรวมเนื่องจากมีหลักทรัพย์มากกว่า 10,000 แห่งที่มีการซื้อขายในประเทศสหรัฐอเมริกามากกว่า 7,000 แห่ง บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ทั้งหมดที่มีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ในประเทศสหรัฐอเมริกาที่มีข้อมูลราคาอยู่ใน Wilshire 5000 แล้วเสร็จในปีพ. ศ. 2517 ดัชนีนี้มีความหลากหลายมากรวมทั้งหุ้นจากทุกอุตสาหกรรม แม้ว่าจะเป็นมาตรวัดที่สมบูรณ์แบบของตลาดทั้งสหรัฐฯ Wilshire 5000 มักถูกเรียกตัวน้อยกว่า SampP 500 ที่ไม่ค่อยครอบคลุมเมื่อผู้คนพูดถึงตลาดทั้งมวล E1 ดัชนี Nasdaq Composite นักลงทุนส่วนใหญ่ทราบว่า Nasdaq เป็นตลาดหุ้นที่มีการซื้อขายหุ้นของเทคโนโลยี Nasdaq Composite Index เป็นดัชนีที่มีน้ำหนักของตลาดในตลาดหุ้นแนสแดคทั้งหมด ดัชนีนี้รวมกว่า 5,000 บริษัท ซึ่งรวมถึงบางส่วนที่ไม่ได้อยู่ในสหรัฐอเมริกา แม้ว่าดัชนีนี้จะเป็นที่รู้จักกันดีในกลุ่มหุ้นด้านเทคโนโลยี แต่ Nasdaq Composite ยังมีหุ้นจากอุตสาหกรรมทางการเงินอุตสาหกรรมประกันภัยและการขนส่งเป็นต้น Nasdaq Composite ประกอบด้วย บริษัท ขนาดใหญ่และขนาดเล็ก แต่แตกต่างจาก Dow และ SampP 500 นอกจากนี้ยังมี บริษัท เก็งกำไรจำนวนมากที่มีการใช้ตัวพิมพ์เล็กใหญ่ในตลาด ดังนั้นการเคลื่อนไหวของมันโดยทั่วไปหมายถึงการปฏิบัติงานของอุตสาหกรรมเทคโนโลยีรวมทั้งทัศนคติของนักลงทุนที่มีต่อหุ้นเก็งกำไรมากขึ้น The Russell 2000 The Russell 2000 เป็นดัชนีมูลค่าตลาด 2,000 หุ้นที่เล็กที่สุดในรัสเซล 3000 ซึ่งเป็นดัชนีของ 3,000 บริษัท ที่มีการซื้อขายหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก ขึ้นอยู่กับฝาปิดตลาดในตลาดหุ้น ดัชนี Russell 2000 ได้รับความนิยมมากขึ้นในช่วงทศวรรษที่ 1990 เมื่อหุ้นขนาดเล็กเพิ่มสูงขึ้นและนักลงทุนก็ย้ายเงินไปที่ภาคนี้มากขึ้น The Russell 2000 เป็นตัวบ่งชี้ที่ดีที่สุดที่เป็นที่รู้จักของประสิทธิภาพรายวันของ บริษัท ขนาดเล็กในตลาด ไม่ได้เป็นอุตสาหกรรมที่โดดเด่น เป็นที่ทราบกันดีว่ามีอะไรเกิดขึ้นในหลาย ๆ ส่วนที่มีความหลากหลายทั้งในสหรัฐอเมริกาและตลาดต่างประเทศ หากคุณจะเลือกเพียงดัชนีเดียวหรือตลาดที่จะพูดถึง แต่คุณอาจไม่เข้าใจผิดกับ SampP 500 ซึ่งเป็นข้อบ่งชี้ที่ดีเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวในตลาดสหรัฐฯโดยทั่วไป โดยการเฝ้าดูดัชนีและการติดตามความเคลื่อนไหวของพวกเขาตลอดช่วงเวลาคุณสามารถรับมือกับการลงทุนในทัศนคติทั่วไปของ บริษัท ต่อ บริษัท ที่มีขนาดแตกต่างกันและจากอุตสาหกรรมที่แตกต่างกัน กองทุน Index Funds Index ช่วยให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนที่เชื่อมโยงโดยตรงกับตลาดแต่ละแห่งในขณะที่เรียกเก็บเงินค่าใช้จ่ายที่น้อยที่สุด แม้จะมีผลประโยชน์ของพวกเขาทุกคนไม่ดูเหมือนว่าจะรู้ว่าสิ่งที่กองทุนดัชนีและวิธีการที่พวกเขาเปรียบเทียบกับกองทุนอื่น ๆ อีกมากมายที่นำเสนอโดย บริษัท ที่แตกต่างกัน การจัดการแบบแอคทีฟและ Passive ก่อนที่เราจะเข้าไปดูรายละเอียดของกองทุนดัชนี สิ่งสำคัญคือต้องทำความเข้าใจรูปแบบการจัดการกองทุนรวมที่แตกต่างกัน 2 รูปแบบคือ passive และ active กองทุนส่วนใหญ่อยู่ภายใต้หมวดการจัดการที่ใช้งานอยู่ การจัดการที่ใช้งานเกี่ยวข้องกับศิลปะการเลือกสต็อกและการกำหนดเวลาการตลาด ซึ่งหมายความว่าผู้จัดการกองทุนจะนำทักษะความชำนาญในการทดสอบไปใช้ในการทดสอบหลักทรัพย์ที่จะได้ผลดีกว่าตลาด เนื่องจากกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันต้องการการวิจัยแบบมืออาชีพมากขึ้นและเนื่องจากพวกเขามีปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้นค่าใช้จ่ายของพวกเขาจะสูงขึ้น ในมืออื่น ๆ อย่าพยายามเอาชนะตลาด กลยุทธ์แบบพาสซีฟแทนเพื่อหาค่าความเสี่ยงและผลตอบแทนของตลาดหุ้นหรือส่วนของตลาด คุณสามารถคิดว่าการจัดการแบบพาสซีฟเป็นวิธีการซื้อและระงับการจัดการเงิน กองทุนดัชนีคืออะไรกองทุนดัชนีคือการจัดการแบบพาสซีฟในการดำเนินการ: เป็นกองทุนรวมที่พยายามเลียนแบบประสิทธิภาพของดัชนีหนึ่ง ๆ ตัวอย่างเช่นกองทุนที่ติดตามดัชนี SampP 500 จะเป็นเจ้าของหุ้นเช่นเดียวกับผู้ที่อยู่ใน SampP 500 มันเป็นง่ายๆเป็นเงินเหล่านี้เชื่อว่าการติดตามผลการดำเนินงานของตลาดจะให้ผลที่ดีกว่าเมื่อเทียบกับกองทุนอื่น ๆ ประโยชน์อะไรที่พวกเขาให้มีสองเหตุผลหลักว่าทำไมคนเลือกที่จะลงทุนในกองทุนดัชนี เหตุผลแรกที่เกี่ยวข้องกับทฤษฎีการลงทุนที่เรียกว่าตลาดที่มีประสิทธิภาพสมมติฐาน sis ทฤษฎีนี้ระบุว่าเป็นไปไม่ได้ที่นักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ยเนื่องจากข้อมูลที่เกี่ยวข้องทั้งหมดที่อาจมีผลกระทบต่อราคาหุ้นได้รวมอยู่ในราคาของหลักทรัพย์แล้ว ดังนั้นผู้จัดการกองทุนดัชนีและนักลงทุนของพวกเขาเชื่อว่าถ้าคุณไม่สามารถเอาชนะตลาดได้คุณอาจเข้าร่วมด้วย เหตุผลที่สองในการเลือกกองทุนดัชนีคืออัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำ โดยปกติช่วงของเงินทุนเหล่านี้จะอยู่ที่ประมาณ 0.2-0.5 ซึ่งต่ำกว่าระดับที่ได้รับการจัดการอย่างแข็งขัน 1.3-2.5 แต่ประหยัดค่าใช้จ่ายไม่หยุดที่นั่น กองทุนดัชนีไม่มียอดขายที่เรียกว่าโหลด ซึ่งกองทุนรวมหลายกองทุนมี ในตลาด bull เมื่อผลตอบแทนสูงกว่าอัตราส่วนเหล่านี้ไม่ได้เป็นที่เห็นได้ชัดสำหรับนักลงทุน แต่เมื่อ bearmarket มารอบอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นกลายเป็นที่ชัดเจนมากขึ้นเนื่องจากพวกเขาจะหักโดยตรงจากผลตอบแทนน้อย ตัวอย่างเช่นถ้าผลตอบแทนจากกองทุนรวมเป็น 10 และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเป็น 3 แล้วผลตอบแทนที่แท้จริงให้กับนักลงทุนเป็นเพียง 7 สิ่งที่คุณพลาดออกหนึ่งข้อโต้แย้งที่สำคัญของผู้จัดการที่ใช้งานคือการลงทุนใน กองทุนดัชนี, นักลงทุนจะให้ขึ้นก่อนที่พวกเขาได้เริ่มต้นแม้. เนื่องจากกองทุนดัชนีมักจะได้รับผลตอบแทนเหมือนกันกับตลาดที่มีการติดตามนักลงทุนดัชนีจะไม่สามารถเข้าร่วมได้หากมีความผิดปกติเกิดขึ้น ตัวอย่างเช่นในช่วงที่มีเทคโนโลยีบูมช่วงปลายยุค 90 เมื่อ บริษัท เทคโนโลยีใหม่ถึงจุดสูงสุดที่บันทึกไว้กองทุนดัชนีก็ไม่สามารถจับคู่กับจำนวนเงินที่บันทึกได้ของกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันบางส่วน (หากต้องการอ่านเพิ่มเติมโปรดดูวิธีคำนวณผลตอบแทนการลงทุนของคุณและบรรลุผลตอบแทนที่ดีกว่าในผลงานของคุณ) ผลลัพธ์โดยทั่วไปเมื่อคุณดูประสิทธิภาพของกองทุนรวมในระยะยาวคุณสามารถดูแนวโน้มของกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันต่ำกว่า ดัชนี SampP 500 สถิติทั่วไปคือ SampP 500 มีประสิทธิภาพดีกว่ากองทุนรวม 80 แห่ง แม้ว่าสถิตินี้จะเป็นจริงในบางปี แต่ก็ไม่ใช่เช่นนั้น การเปรียบเทียบที่ดีกว่าคือ Burton Malkiel ซึ่งเป็นคนที่นิยมใช้ทฤษฎีการตลาดที่มีประสิทธิภาพในหนังสือของเขา A Random Walk Down Wall Street หนังสือเล่มนี้เริ่มต้นด้วยการเปรียบเทียบการลงทุน 10,000 ครั้งในกองทุนดัชนี SampP 500 กับจำนวนกองทุนเดียวกันที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน จากจุดเริ่มต้นของปีพ. ศ. 2512 ถึงวันที่ 30 มิถุนายน พ. ศ. 2541 นักลงทุนดัชนีเริ่มเข้ามาเกือบ 140,000 คนโดยเดิม 10,000 คนเพิ่มขึ้น 31 เท่าเป็น 311,000 ในขณะที่นักลงทุนที่ใช้งานอยู่มีจำนวนทั้งสิ้น 171,950 ราย มีกองทุนดัชนีที่ดีกว่าจริงหรือไม่ว่าในระยะสั้นกองทุนบางประเภทอาจมีผลประกอบการที่ดีกว่าตลาดเป็นจำนวนมาก แต่การเลือกกองทุนที่ดีออกจากพันที่มีอยู่แทบจะเป็นเรื่องยากที่การเลือกหุ้นด้วยตัวคุณเองหรือไม่ที่คุณเชื่อมั่นในตลาดที่มีประสิทธิภาพค่าใช้จ่ายในกองทุนรวมส่วนใหญ่ทำให้มันยากมากที่จะดีกว่ากองทุนดัชนีในระยะยาว (เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุนในดัชนีอ่านคู่มือการลงทุนด้านดัชนีของเรา ABCs Of Stock Indexes และดัชนีตลาดหุ้นเปลี่ยนการลงทุน) 12 ความเป็นจริงสิบสองเปอร์เซ็นต์แม้ว่าคุณจะเคยได้ยิน Dave พูดถึงเรื่องนี้ใน Peace Peace University หรืออ่านแล้ว daveramsey ก็ไม่ต้องสงสัยตามคำถาม แต่ส่วนมากของคำถามเหล่านี้ต้มลงไปสองคนที่สำคัญ: ldquoCan ฉันได้รับผลตอบแทน 12 คืนจากการลงทุนในกองทุนรวมของฉันแม้ใน todayrsquos marketrdquo และ ldquoIf ฉันสามารถสิ่งที่ฉันควรเลือกกองทุนรวมฉันไม่ได้มาจากที่ไหนเมื่อเดฟบอกว่าคุณสามารถ คาดว่าจะทำให้ 12 ในการลงทุนของคุณโดยใช้ตัวเลขจริง thatrsquot ขึ้นอยู่กับผลตอบแทนประจำปีเฉลี่ยย้อนหลังของ SampP 500 SampP 500 วัดประสิทธิภาพของหุ้นของ 500 บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดและมีเสถียรภาพมากที่สุดในตลาดหลักทรัพย์ มันมักจะถือว่าเป็นวัดที่ถูกต้องที่สุดของตลาดหุ้นโดยรวม อัตราผลตอบแทนรายปีเฉลี่ยต่อปีนับจากปีพ. ศ. 2469 ปีของการก่อตั้ง SampPrsquos จนถึงปีพ. ศ. 2554 อยู่ที่ 11.69 Thatrsquos มองย้อนกลับไปในระยะยาวและคนส่วนใหญ่ไม่ค่อยสนใจในสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาดเมื่อ 80 ปีที่แล้ว ผู้เชี่ยวชาญท้องถิ่นที่คุณสามารถเชื่อถือได้ ดังนั้น letrsquos มองไปที่ตัวเลขบางอย่างที่อยู่ใกล้บ้าน จาก 1992ndash2011 ค่าเฉลี่ยของ SampPrsquos คือ 9.07 จาก 1987ndash2011, itrsquos 10.05 ในปี 2552 อัตราผลตอบแทนต่อปีของตลาดคือ 26.46 ในปีพ. ศ. 2553 มีค่าเท่ากับ 8. ในปี 2554 เท่ากับ -1.12 ดังนั้นคุณสามารถดู 12 ไม่ได้เป็นจำนวนมายากล แต่ขึ้นอยู่กับประวัติของตลาด itrsquot ความคาดหวังที่เหมาะสมสำหรับการลงทุนระยะยาวของคุณ Itrsquos เพียงส่วนหนึ่งของการสนทนาเกี่ยวกับการลงทุน แต่สิ่งที่เกี่ยวกับ Dave Decadersquo Dave มักจะชี้ให้เห็นว่าทุกๆ 10 ปีในประวัติศาสตร์ marketrsquos ได้ทำเงินและที่เป็นจริงจนกว่าตลาดล่าสุดลดลงในปี 2008 จาก 2000ndash2009 ตลาดทนการโจมตีของผู้ก่อการร้ายที่สำคัญและภาวะเศรษฐกิจถดถอย SampP 500 สะท้อนให้เห็นถึงช่วงเวลาที่ยากลำบากเหล่านี้โดยมีผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีเป็น 1 ปีและเป็นช่วงเวลาของผลตอบแทนที่เป็นลบหลังจากนั้นนำสื่อมาเรียกว่า ldquolost decade. rdquo แต่นั่นเป็นเพียงส่วนหนึ่งของภาพเท่านั้น ในช่วง 10 ปีก่อนหน้านั้น 1990ndash1999 SampP เฉลี่ย 19 ปี ใส่สองทศวรรษที่อยู่ด้วยกันและคุณจะได้รับผลตอบแทนประจำปีที่น่านับถือ 10 ครั้ง แต่ที่ผ่านมาคุณต้องการรู้ว่าจะเกิดอะไรขึ้นในอนาคต ในการลงทุนเราสามารถคาดการณ์ได้ว่าตลาดมีพฤติกรรมในอดีตอย่างไร และในอดีตแสดงให้เราเห็นว่าแต่ละระยะเวลา 10 ปีของผลตอบแทนที่ต่ำได้รับตามมาด้วยระยะเวลา 10 ปีของผลตอบแทนที่ดีตั้งแต่ 13 ถึง 18 คุณอาจชอบเริ่มต้นเป้าหมายของคุณค้นหา Jump - เริ่มต้นเป้าหมายของคุณเข้าถึงของคุณ เป้าหมายเงินดูเป้าหมายการเข้าถึงเป้าหมายของคุณได้มากขึ้นขอบคุณ